記者龐華瑋廣州報(bào)道上半年剛剛結(jié)束，私募排排網(wǎng)的最新調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，私募管理人對(duì)7月行情信心上漲，并且近期私募逆市加倉(cāng)。

(相關(guān)資料圖)

6月底倉(cāng)位顯示，股票主觀(guān)多頭策略型私募基金的平均倉(cāng)位為80%，其中，備受關(guān)注的百億股票私募的加倉(cāng)力度最大，同時(shí)也是倉(cāng)位最高。私募逆市加倉(cāng)

剛剛結(jié)束的6月份，上證指數(shù)下跌，但私募加倉(cāng)了。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，從私募的倉(cāng)位來(lái)看，截止2023年6月底，股票主觀(guān)多頭策略型私募基金的平均倉(cāng)位為80%，較2023年5月底上漲1%。

私募看好后續(xù)行情，6月底倉(cāng)位在5成及5成倉(cāng)以上的私募管理人占91%，5成倉(cāng)位以下的管理人為9%，沒(méi)有人空倉(cāng)。

私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，端午節(jié)前3個(gè)交易日，A股市場(chǎng)大跌，但股票私募則逆勢(shì)抄底，截至6月21日，股票私募倉(cāng)位指數(shù)為79.99%，較此前一周上漲0.46%。其中滿(mǎn)倉(cāng)(倉(cāng)位>80%)股票私募占比為58.73%，中等倉(cāng)位(50%≤倉(cāng)位≤80%)股票私募占比為31.51%，而低倉(cāng)(20%≤倉(cāng)位∠50%)股票私募占比為9.07%，空倉(cāng)(倉(cāng)位<20%)股票私募占比為0.69%。

值得關(guān)注的是，最受關(guān)注的百億私募也在近期大幅加倉(cāng)，倉(cāng)位指數(shù)創(chuàng)出近8周新高。

分規(guī)模來(lái)看，除了二十億規(guī)模股票私募有順勢(shì)減倉(cāng)外，其余規(guī)模股票私募均逆勢(shì)加倉(cāng)，尤其是百億股票私募加倉(cāng)力度最大，同時(shí)也是倉(cāng)位最高。

私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至6月21日，百億股票私募倉(cāng)位指數(shù)為81.72%，較此前一周上漲2.69%，同時(shí)百億股票私募倉(cāng)位指數(shù)創(chuàng)下近8周新高(5月來(lái)新高)和今年以來(lái)的次新高。具體來(lái)看，滿(mǎn)倉(cāng)百億私募占比達(dá)61.46%，中等倉(cāng)位百億私募占比為33.23%，低于5成倉(cāng)位百億私募占比僅為5.3%。看好7月行情

逆市加倉(cāng)背后，是較多私募基金管理人對(duì)7月行情持樂(lè)觀(guān)和中性態(tài)度。

另一方面，從增減倉(cāng)指標(biāo)來(lái)看，多數(shù)私募打算維持倉(cāng)位不變。

具體來(lái)看，私募排排網(wǎng)的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2023年7月，1%的基金經(jīng)理持極度樂(lè)觀(guān)態(tài)度，46%的基金經(jīng)理持樂(lè)觀(guān)態(tài)度，49%的基金經(jīng)理持中性態(tài)度，4%的基金經(jīng)理持悲觀(guān)態(tài)度。

倉(cāng)位的增減計(jì)劃上，3%的基金經(jīng)理打算大幅增倉(cāng)，28%的基金經(jīng)理打算增倉(cāng)，67%的基金經(jīng)理打算維持倉(cāng)位不變，2%的基金經(jīng)理打算減倉(cāng)。

總體而言，由于對(duì)7月份市場(chǎng)持樂(lè)觀(guān)和中性態(tài)度居多，私募管理人的倉(cāng)位以維持不變?yōu)橹鳌?/p>

對(duì)此，名禹資產(chǎn)表示，“我們目前對(duì)后市保持樂(lè)觀(guān)。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)企穩(wěn)下，市場(chǎng)有望整體開(kāi)啟估值修復(fù)周期。”

在投資機(jī)會(huì)上，名禹資產(chǎn)認(rèn)為，可以從中報(bào)景氣、相對(duì)低估、產(chǎn)業(yè)向好的方向?qū)ふ覚C(jī)會(huì)。一是關(guān)注中報(bào)業(yè)績(jī)可能較好的細(xì)分方向如啤酒、乳制品、光伏、充電樁、高鐵。二是關(guān)注擁擠度和估值水平較低的新能源板塊，還有其他細(xì)分方向，如復(fù)合集流體、電鍍銅、錳鐵鋰、海風(fēng)、鈉離子電池、鈣鈦礦、氫能等。三是關(guān)注產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)向好的機(jī)器人、光模塊、半導(dǎo)體、自動(dòng)駕駛、星閃方向相關(guān)機(jī)會(huì)。

建泓時(shí)代投資總監(jiān)趙媛媛則認(rèn)為，下半年可能呈現(xiàn)出先平后漲的走勢(shì)。

“進(jìn)入四季度以后，中游行業(yè)去庫(kù)存或?qū)⒏嬗诙温洌瑤?kù)存周期的再次上行將推升上市公司盈利預(yù)期，便使得股指重新變強(qiáng)。上半年較強(qiáng)的主題如中特估、Aigc、電力、機(jī)器人等在三季度可能依然存在間歇性機(jī)會(huì)，但四季度或有較大調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。此外，投資者在三季度還可以逢低關(guān)注刺激政策相關(guān)或庫(kù)存周期見(jiàn)底的行業(yè)如半導(dǎo)體、汽車(chē)智能化、水利基建、家裝等。”趙媛媛說(shuō)。

奶酪基金投資經(jīng)理胡坤超認(rèn)為，目前，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍處于復(fù)蘇進(jìn)程中，政策有望促進(jìn)消費(fèi)需求。市場(chǎng)方面，醫(yī)藥與食品飲料板塊估值當(dāng)前處于歷史較低水平，且公募基金醫(yī)藥板塊持倉(cāng)比例同樣處于歷史較低水平。

“展望中長(zhǎng)期，下游市場(chǎng)需求穩(wěn)定的食品飲料以及醫(yī)藥醫(yī)療行業(yè)在下半年均有望實(shí)現(xiàn)一定的修復(fù)或增長(zhǎng)。”胡坤超說(shuō)。

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