近期，DeepSeek憑借非凡影響力火爆出圈，如今在基金業(yè)內(nèi)的熱度仍在不斷攀升，進(jìn)行DeepSeek的私有化部署成為了越來越多基金公司的選擇。據(jù)中國證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至2月20日，全市場(chǎng)已有超過20家基金公司宣布基本完成DeepSeek大模型本地化部署，加速了人工智能(AI)在金融領(lǐng)域的運(yùn)用。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，DeepSeek系列模型在基金行業(yè)的多個(gè)領(lǐng)域均展現(xiàn)出廣泛的應(yīng)用前景，從市場(chǎng)分析與預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)管理，到客戶服務(wù)與支持、自動(dòng)化報(bào)告生成，再到合規(guī)與監(jiān)管增效、個(gè)性化投資建議等，進(jìn)一步推動(dòng)基金行業(yè)邁向“智能化3.0”階段。同時(shí)，也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，基金公司完成DeepSeek的私有化部署僅是開端，如何利用模型更好地服務(wù)投研工作，將考驗(yàn)相關(guān)團(tuán)隊(duì)在后續(xù)工作中的開發(fā)能力。

火速部署

2025開年以來，國產(chǎn)DeepSeek大模型憑借其強(qiáng)大的智能處理能力和廣泛的應(yīng)用場(chǎng)景，為金融行業(yè)的智能化發(fā)展增添了強(qiáng)大動(dòng)力，迅速掀起一輪AI發(fā)展浪潮。公募基金行業(yè)亦緊跟時(shí)代步伐，積極擁抱這一變革。比如，2月19日海富通基金表示，自DeepSeek發(fā)布以來，公司IT團(tuán)隊(duì)迅速響應(yīng)，目前已完成DeepSeek系列模型的私有化部署，并在投研、風(fēng)控等關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域展開了深入的探索與實(shí)踐，不斷拓寬人工智能的應(yīng)用邊界。此前一日，國聯(lián)安基金宣布，已完成DeepSeek-R1系列開源模型的本地化部署，在金融科技與服務(wù)的深度融合上邁出關(guān)鍵性一步。

除了海富通基金、國聯(lián)安基金，匯添富基金、富國基金、易方達(dá)基金等多家公募機(jī)構(gòu)早在2月初以來便開始陸續(xù)宣布已完成DeepSeek的私有化部署。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2月19日，宣布完成DeepSeek大模型本地化部署的公募機(jī)構(gòu)已經(jīng)超過20家。另有多家基金公司向中國證券報(bào)記者透露，目前已經(jīng)啟動(dòng)DeepSeek系列模型的本地化部署規(guī)劃工作。

其實(shí)，人工智能領(lǐng)域方面的建設(shè)一直是不少基金公司的戰(zhàn)略重點(diǎn)。以博道基金量化團(tuán)隊(duì)為例，一方面，公司使用各類AI相關(guān)工具提高編程和投研效率;另一方面，考慮到AI在對(duì)量化因子的挖掘上相較于人腦更加充分和高效，早在2020年博道基金就已在實(shí)盤中使用AI技術(shù)來挖掘量?jī)r(jià)因子。此后，公司更是嘗試將AI量?jī)r(jià)分析的框架整合成一個(gè)完整系統(tǒng)并不斷完善和升級(jí)迭代，到2023年10月底，這一套AI全流程框架體系已經(jīng)在實(shí)盤中占據(jù)一半比重，其效果不僅超越了僅使用量?jī)r(jià)信息的版本，還能超越量?jī)r(jià)與其他因子結(jié)合的傳統(tǒng)版本。

除了基金公司外，部分基金銷售公司也開始了DeepSeek部署。2月19日盈米基金宣布，公司旗下投顧服務(wù)平臺(tái)且慢成功接入DeepSeek-R1深度推理模型。據(jù)悉，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，盈米基金打造了多元混合模型技術(shù)底座，已完成與DeepSeek、通義千問以及Kimi、豆包等大模型的對(duì)接。同時(shí)，公司專門組建數(shù)據(jù)標(biāo)注團(tuán)隊(duì)，構(gòu)建了涵蓋財(cái)富管理、基金投資、投顧策略、陪伴內(nèi)容、客戶服務(wù)、投研工具六大核心業(yè)務(wù)場(chǎng)景的專業(yè)數(shù)據(jù)集群，為AI應(yīng)用提供了高質(zhì)量的反饋。

賦能投研

在興證全球基金看來，DeepSeek系列開源模型在基金行業(yè)多個(gè)領(lǐng)域都有廣闊的應(yīng)用前景，以投資領(lǐng)域?yàn)槔珼eepSeek能夠快速處理海量金融數(shù)據(jù)，深度分析市場(chǎng)趨勢(shì)，精準(zhǔn)挖掘投資機(jī)會(huì)，為基金經(jīng)理和研究團(tuán)隊(duì)節(jié)省時(shí)間并提高研究效率，幫助他們做出更科學(xué)合理的投資決策。

關(guān)于DeepSeek如何進(jìn)一步賦能投研，博道基金量化投資總監(jiān)楊夢(mèng)表示，公司團(tuán)隊(duì)一直緊密關(guān)注國內(nèi)外AI大模型相關(guān)進(jìn)展，本次DeepSeek之所以能引爆市場(chǎng)，最重要的原因在于其開源且部署和微調(diào)所需算力大幅下降，在小規(guī)模版本部署情況下也能具備一定的性能水平，使得不少私有的應(yīng)用場(chǎng)景成為可能。

楊夢(mèng)認(rèn)為，未來量化團(tuán)隊(duì)對(duì)于DeepSeek的應(yīng)用將集中在提升投研效率和增加超額收益來源兩方面，助力提升產(chǎn)品超額回報(bào)：第一，基于本地化部署，在解決隱私性和安全性的前提下，進(jìn)一步內(nèi)嵌相關(guān)知識(shí)數(shù)據(jù)庫，與投研場(chǎng)景更緊密結(jié)合，進(jìn)一步提升投研效率;第二，拓展另類因子的挖掘，增加新的超額收益來源。基于DeepSeek模型強(qiáng)大的文字閱讀能力和文本推理能力，通過對(duì)模型的微調(diào)使之更匹配金融投資場(chǎng)景，從而進(jìn)一步提升量化模型對(duì)于新聞、財(cái)報(bào)、上市公司公告等各類文本信息的提取能力，幫助模型增加另類超額收益來源。楊夢(mèng)介紹，博道量化團(tuán)隊(duì)會(huì)持續(xù)關(guān)注AI大模型的最新進(jìn)展，并期待國產(chǎn)多模態(tài)大模型的進(jìn)一步突破。

不同公司運(yùn)用模型會(huì)出現(xiàn)分化

在興證全球基金看來，盡管DeepSeek在性能方面表現(xiàn)出色，但DeepSeek的使用仍然面臨不少挑戰(zhàn)，包括其對(duì)GPU資源的需求較高，而目前由于英偉達(dá)GPU的供應(yīng)緊張，使得相關(guān)資源獲取變得困難。“在部分場(chǎng)景中，我們采用蒸餾版本的DeepSeek-R1予以替代，其能夠在較少資源的情況下運(yùn)行，但不可避免的實(shí)測(cè)效果相較完整版有所遜色。未來，我們計(jì)劃在國產(chǎn)GPU上部署DeepSeek-R1，考慮到硬件和軟件的適配問題，可能需要在代碼調(diào)整上投入更多時(shí)間成本。另外，任何技術(shù)進(jìn)步都伴隨著效率提升與新生的風(fēng)險(xiǎn)。在不斷提升模型應(yīng)用效率的同時(shí)，妥善保護(hù)數(shù)據(jù)安全和信息安全也是需要重點(diǎn)關(guān)注的問題。”

“我們看到越來越多基金公司在布局DeepSeek，這只是一個(gè)開端，經(jīng)過一段時(shí)間后，肯定可以看出差距，公司AI團(tuán)隊(duì)對(duì)模型的理解至關(guān)重要。”一家公募機(jī)構(gòu)副總經(jīng)理在近期接受采訪時(shí)向中國證券報(bào)記者表示，“我覺得不同公司對(duì)模型的運(yùn)用慢慢會(huì)出現(xiàn)分化，團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人如果能將數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)、金融等不同領(lǐng)域的內(nèi)容融會(huì)貫通，就能更好提升DeepSeek的使用效率，這非常考驗(yàn)團(tuán)隊(duì)把一個(gè)相對(duì)通用的大模型做成更專精化的偏資管類應(yīng)用的開發(fā)能力。”

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