聚焦「她」時(shí)代的財(cái)富管理，助力智慧女性硬核修煉，國(guó)海專(zhuān)「+」第二期來(lái)啦！國(guó)海證券零財(cái)委財(cái)富管理中心總經(jīng)理劉岳、國(guó)海富蘭克林基金經(jīng)理劉曉、京華世家私募基金董事長(zhǎng)聶俊峰展開(kāi)智慧對(duì)話(huà)，全方位解讀女性財(cái)富管理的緯度與溫度、修煉與進(jìn)階！

關(guān)鍵維度

(資料圖)

“我家我管錢(qián)，我覺(jué)得女人比男人會(huì)管錢(qián)啊”“自己常常就是無(wú)從下手，不知道該買(mǎi)什么產(chǎn)品”“遇不到合適的理財(cái)顧問(wèn)，推薦的產(chǎn)品很同質(zhì)化”……

這是國(guó)海證券在調(diào)研女性財(cái)富管理需求過(guò)程中遇到的各種聲音。“她”時(shí)代正在乘風(fēng)破浪而來(lái)，隨著可支配收入增加，女性的一項(xiàng)重要修煉就是財(cái)富管理。這其中，圍繞著家庭的需求變化，是女性財(cái)富管理維度上的關(guān)鍵點(diǎn)之一。

2022年12月，國(guó)海證券發(fā)布證券行業(yè)首個(gè)《新女性新價(jià)值新服務(wù)——女性財(cái)富管理洞察》白皮書(shū)，相對(duì)于男性客戶(hù)，女性客戶(hù)往往承擔(dān)著家庭財(cái)務(wù)管理的職責(zé)。調(diào)研顯示，女性主導(dǎo)家庭日常消費(fèi)決策比例達(dá)80.9%，同時(shí)有68.4%及75.8%的女性表示其主導(dǎo)家庭短期投資及長(zhǎng)期大額投資。而主導(dǎo)父母及子女等親屬委托投資的比例也達(dá)23.4%。

“女性理財(cái)需因時(shí)而變，針對(duì)不同的生命周期，女性應(yīng)該有不同的理財(cái)目標(biāo)和策略。”劉岳是國(guó)海證券零財(cái)委財(cái)富管理中心總經(jīng)理，他從更完整的角度進(jìn)行了補(bǔ)充：?jiǎn)紊砼钥梢詫で髮?zhuān)業(yè)的投顧，做一些有風(fēng)險(xiǎn)的投資，獲取高收益。家庭形成期的女性應(yīng)該關(guān)注家庭的資產(chǎn)配置和長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，為買(mǎi)房、買(mǎi)車(chē)等做準(zhǔn)備。家庭成長(zhǎng)期的女性應(yīng)該根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)，設(shè)定一個(gè)投資目標(biāo)，同時(shí)考慮子女教育和保險(xiǎn)的問(wèn)題。家庭成熟期的女性應(yīng)該擴(kuò)大投資，為退休生活做準(zhǔn)備。樂(lè)退期的女性應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注資產(chǎn)的流動(dòng)性，適當(dāng)配置低風(fēng)險(xiǎn)低收益的產(chǎn)品，跑贏 CPI 。為了幫助女性了解自己的投資風(fēng)格，從而進(jìn)行更合適的理財(cái)規(guī)劃，國(guó)海證券推出了一款專(zhuān)為女性客戶(hù)設(shè)計(jì)的風(fēng)格測(cè)試，該測(cè)試涵蓋了風(fēng)險(xiǎn)偏好、收益期望、資金流動(dòng)性等18個(gè)維度，問(wèn)卷設(shè)置精煉有趣，讓女性投資者了解自己屬于哪一“派”。

聶俊峰從家族辦公室的角度看家庭，也認(rèn)為一位優(yōu)秀的母親是家族財(cái)富傳承的關(guān)鍵維度之一，她應(yīng)該根據(jù)不同的階段，做好科學(xué)的資產(chǎn)配置：“根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益目標(biāo)，合理分配房產(chǎn)與金融資產(chǎn)的比例，關(guān)注權(quán)益市場(chǎng)，利用多元化的產(chǎn)品配置和定期的組合調(diào)整來(lái)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)收益比。”聶俊峰還用幽默風(fēng)趣的語(yǔ)言表示，“長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，集齊7顆龍珠就能召喚神龍；從風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)說(shuō)，集齊7個(gè)葫蘆娃就不怕妖怪妖精、黑天鵝與灰犀牛。”引發(fā)了現(xiàn)場(chǎng)80后、90后們的共鳴和笑聲。

硬核修煉+進(jìn)階

身份的轉(zhuǎn)換，家庭的需要，往往倒逼女性方方面面的硬核修煉，尤其是財(cái)富管理這道專(zhuān)業(yè)題。

說(shuō)煉，先要看特點(diǎn)。在聶俊峰看來(lái)，女性客戶(hù)比男性客戶(hù)更有財(cái)富規(guī)劃和傳承的長(zhǎng)遠(yuǎn)智慧，更注重財(cái)富的保值增值和風(fēng)險(xiǎn)控制。他總結(jié)了女性客戶(hù)有四個(gè)特點(diǎn)：感性、細(xì)膩、責(zé)任意識(shí)和理性安排。

劉岳也認(rèn)為，女性客戶(hù)在財(cái)富管理比男性客戶(hù)更長(zhǎng)期、更穩(wěn)健、更分散、更風(fēng)險(xiǎn)厭惡。這些特點(diǎn)使得女性客戶(hù)在國(guó)海證券的固收、固收+類(lèi)產(chǎn)品投資方面表現(xiàn)出色，整體的盈利概率一定程度高于男性。而帶來(lái)的挑戰(zhàn)是，如何面對(duì)權(quán)益市場(chǎng)的波動(dòng)？這個(gè)時(shí)候女性客戶(hù)可能會(huì)因?yàn)檫^(guò)于感性或細(xì)膩而錯(cuò)估機(jī)會(huì)或錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)。因此，在這個(gè)過(guò)程中，需要專(zhuān)業(yè)的投資理財(cái)機(jī)構(gòu)去服務(wù)，讓她們做出更具組合能力和長(zhǎng)遠(yuǎn)的決策，“在原有一個(gè)比較穩(wěn)健的基礎(chǔ)上增加維度，像金字塔一樣再往上面壘起來(lái)，這樣綜合收益會(huì)更可期。”

成功女性如何實(shí)現(xiàn)這項(xiàng)硬核修煉呢？聶俊峰認(rèn)為，成功女性的財(cái)富管理關(guān)鍵詞是放手與逍遙。他說(shuō)：“她們做到了三點(diǎn)：第一點(diǎn)，她們?cè)O(shè)立了家族FOF基金，它能夠充分發(fā)揮大類(lèi)資產(chǎn)配置優(yōu)勢(shì)，降低單一品種基金風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)，提高收益穩(wěn)定性。她們準(zhǔn)備迎接長(zhǎng)期的高收益，也準(zhǔn)備迎接短期的黑天鵝與灰犀牛事件。第二點(diǎn)，她們搭建了家族信托的財(cái)富傳承架構(gòu)，通過(guò)信托工具，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的有序、合法、有效地傳遞給下一代或者指定受益人。第三點(diǎn)，她們也做了充分的保險(xiǎn)保障，通過(guò)保險(xiǎn)工具，規(guī)避家人生活意外的風(fēng)險(xiǎn)，保障家庭和財(cái)富的安全。”

劉曉認(rèn)為，女性客戶(hù)在投資理財(cái)時(shí)，應(yīng)該從三個(gè)維度來(lái)考慮：自身、市場(chǎng)和產(chǎn)品。首先，要清楚自己的目標(biāo)和需求，比如收益預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資金使用周期等。其次，要對(duì)市場(chǎng)有一個(gè)基本的認(rèn)識(shí)，了解不同的投資品種、行業(yè)、周期等特點(diǎn)，以及自己所處的市場(chǎng)環(huán)境。最后，要對(duì)可選的產(chǎn)品有一個(gè)概念，比如收益率、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、流動(dòng)性等參數(shù)，以及產(chǎn)品是否符合自己的目標(biāo)和需求。她說(shuō)：“我覺(jué)得女性客戶(hù)在理財(cái)方面有很多優(yōu)勢(shì)，比如更注重長(zhǎng)期目標(biāo)、更有保險(xiǎn)意識(shí)、更愿意尋求專(zhuān)業(yè)建議等。只要我們能夠充分利用這些優(yōu)勢(shì)，并且根據(jù)自身、市場(chǎng)和產(chǎn)品三個(gè)維度來(lái)做好規(guī)劃和選擇，我相信我們可以實(shí)現(xiàn)我們的理財(cái)目標(biāo)。”

溫度與專(zhuān)心 國(guó)海證券的女性財(cái)富管理實(shí)踐

女性客戶(hù)在理財(cái)投資方面，最關(guān)心三個(gè)直擊靈魂的問(wèn)題：收益率、虧損和如何回本。這些問(wèn)題讓她們?cè)谶x擇產(chǎn)品時(shí)更加謹(jǐn)慎和困惑。那么，女性客戶(hù)應(yīng)該如何進(jìn)行合理的財(cái)富管理呢？

聶俊峰認(rèn)為，女性客戶(hù)的財(cái)富管理需求，主要是基于安全感和信任感的建立，“信任是這個(gè)時(shí)代人和人之間最昂貴的奢侈品。”他建議女性客戶(hù)采取兩個(gè)“一”的方式進(jìn)行財(cái)富管理：一是信任一家專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，二是選擇一個(gè)長(zhǎng)期的產(chǎn)品組合。聶俊峰解釋說(shuō)，專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)能夠提供專(zhuān)業(yè)的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)控制，幫助女性客戶(hù)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)、期限和勝率的匹配。而長(zhǎng)期的產(chǎn)品組合能夠分散風(fēng)險(xiǎn)，擁抱權(quán)益投資，利用不同的賽道和周期輪動(dòng)，獲取穩(wěn)健長(zhǎng)期的增值收益。

在國(guó)海證券開(kāi)展的調(diào)研中，很多女性投資者認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該更加關(guān)注女性客戶(hù)的需求和目標(biāo)，而不是只推銷(xiāo)自己的產(chǎn)品。針對(duì)這一點(diǎn)，劉岳認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)在為女性客戶(hù)提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)該從三個(gè)階段來(lái)考慮：生產(chǎn)、推送和陪伴。首先，要生產(chǎn)出符合女性客戶(hù)需求和目標(biāo)的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，比如收益穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)適中、流動(dòng)性高等特點(diǎn)的產(chǎn)品。其次，要使用更平易近人、易于接受的產(chǎn)品信息，讓用戶(hù)聽(tīng)得懂。最后，要陪伴女性客戶(hù)實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)，比如定期跟進(jìn)、及時(shí)反饋、提供信息和咨詢(xún)等服務(wù)。

什么叫有溫度的陪伴？劉岳認(rèn)為，“最簡(jiǎn)單的一句話(huà)總結(jié)就是講人話(huà)，用投資者能聽(tīng)得懂的語(yǔ)言，跟他們做朋友。”劉岳表示，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該讓專(zhuān)業(yè)的人去解決專(zhuān)業(yè)的問(wèn)題，而不是讓女性客戶(hù)自己去摸索。他指出，在過(guò)去很多年里，市場(chǎng)上存在著女性理財(cái)產(chǎn)品缺位的情況，很多專(zhuān)業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)更多關(guān)注自己有什么產(chǎn)品，而沒(méi)有去告訴女性客戶(hù)這個(gè)產(chǎn)品到底是怎么回事，為什么符合她們的需求。他說(shuō)：“我覺(jué)得這是一個(gè)非常大的問(wèn)題，也是一個(gè)非常大的機(jī)會(huì)。如果我們能夠把這個(gè)問(wèn)題解決好，就能夠?yàn)榕钥蛻?hù)提供更好的服務(wù)。”

起于需要，但絕不止步于眼前。國(guó)海專(zhuān)「+」系列對(duì)話(huà)是國(guó)海證券踐行行業(yè)文化建設(shè)，傳達(dá)公司專(zhuān)業(yè)專(zhuān)注、全心全力品牌理念，打造特色公司文化品牌的一檔微記錄、輕訪(fǎng)談?lì)愐曨l欄目，圍繞量化投資、她財(cái)富、固定收益這三個(gè)話(huà)題進(jìn)行思想交流。作為在證券行業(yè)中設(shè)立首個(gè)女性理財(cái)專(zhuān)區(qū)、舉辦首個(gè)女性財(cái)富管理論壇，并打造了證券行業(yè)首份針對(duì)女性投資者財(cái)富管理解決方案的機(jī)構(gòu)，國(guó)海證券在女性財(cái)富管理業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行了開(kāi)創(chuàng)性的探索。洞察力與貼心暖意，使得國(guó)海證券迎風(fēng)奔跑，專(zhuān)業(yè)專(zhuān)注、全心全力，助力女性成就更好的自己。

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