出品｜WEMONEY研究室

編輯｜劉雙霞

【資料圖】

12月19日，齊魯銀行可轉(zhuǎn)債上市首日“破發(fā)”，成為今年以來第一只上市首日“破發(fā)”的可轉(zhuǎn)債。齊魯銀行于2021年6月18日在上交所主板上市，目前股價也已跌破發(fā)行價。

齊魯轉(zhuǎn)債是年內(nèi)第五只上市的銀行可轉(zhuǎn)債。此前還有常熟銀行、重慶銀行、成都銀行和興業(yè)銀行的可轉(zhuǎn)債上市。在業(yè)內(nèi)人士看來，銀行受股價破凈等影響，通過股權(quán)的融資難度較大，通過發(fā)債融資的可能性較強，頗受銀行歡迎。

01.成年內(nèi)首個上市首日破發(fā)可轉(zhuǎn)債

12月19日，總額80億元的齊魯銀行可轉(zhuǎn)換公司債券在上海證券交易所正式上市交易。

公開資料顯示，此筆債券簡稱“齊魯轉(zhuǎn)債”，債券代碼“113065”，票面利率第一年至第六年分別為0.20%、0.40%、1.00%、1.60%、2.40%、3.00%。保薦機構(gòu)為中信建投證券。

然而，齊魯轉(zhuǎn)債開盤低開98.01元（面值100元），盤中最高到98.87元，然后一路走低。根據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，齊魯轉(zhuǎn)債跌4.87%，報95.13元，成為今年以來第一只上市首日“破發(fā)”的可轉(zhuǎn)債。

數(shù)據(jù)顯示，今年上市了超140只可轉(zhuǎn)債，但齊魯轉(zhuǎn)債成為了第一只上市首日破發(fā)的可轉(zhuǎn)債。上次可轉(zhuǎn)債上市首日破發(fā)可追溯到2021年5月份。

分析人士指出，齊魯轉(zhuǎn)債上市首日破發(fā)的原因主要有兩個，一個是轉(zhuǎn)股價距離現(xiàn)在的股票價格較高，另外是銀行股下修轉(zhuǎn)債價格比較困難，投資者看不到太多希望。

根據(jù)齊魯轉(zhuǎn)債募集說明書，本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金總額不超過80億元（含80億元），扣除發(fā)行費用后募集資金將全部用于支持未來各項業(yè)務(wù)發(fā)展，在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求用于補充銀行核心一級資本。

對于本次齊魯轉(zhuǎn)債發(fā)行上市，齊魯銀行董事長黃家棟在此前的可轉(zhuǎn)債發(fā)行網(wǎng)上路演上表示，齊魯銀行本次公開發(fā)行80億元可轉(zhuǎn)債，不僅能夠提高資本充足水平，更有助于增強公司在新舊動能轉(zhuǎn)換、鄉(xiāng)村振興、科創(chuàng)金融試驗區(qū)、黃河生態(tài)保護等重大戰(zhàn)略方面的金融服務(wù)能力。

齊魯轉(zhuǎn)債是年內(nèi)第五只上市的銀行可轉(zhuǎn)債。此前還有常熟銀行、重慶銀行、成都銀行和興業(yè)銀行的可轉(zhuǎn)債上市。

分析人士指出，銀行業(yè)是重資本的行業(yè)，有很強的融資的需求，但相對來說，大部分銀行因為各種原因處于一種破凈的狀態(tài)，通過股權(quán)的融資難度較大，通過發(fā)債融資的可能性較強。因此這兩年銀行發(fā)債的案例此起彼伏。

02.股價已跌破發(fā)行價和凈值

齊魯銀行成立于1996年6月6日，是全國首批、山東省首家設(shè)立并引進境外戰(zhàn)略投資的城商行。

齊魯銀行于2021年6月18日在上交所主板上市，發(fā)行價5.36元/股。齊魯銀行首次公開發(fā)行的募集資金總額為24.55億元，募集資金凈額24.16億元。募集資金在扣除發(fā)行費用后，全部用于補充該行核心一級資本，提高該行資本充足水平。

不過，上市之后，齊魯銀行難逃股價破發(fā)的命運。2021年11月3日，該股盤中最低價5.34元/股，首次破發(fā)。

截至2022年12月19日收盤，齊魯銀行股價為4.17元/股，總市值191.02億元。每股凈資產(chǎn)為6.16元。

另外值得關(guān)注的是，該行股價也已“破凈”。今年4月26日起至5月26日，齊魯銀行股票已連續(xù)20個交易日的收盤價低于公司最近一期經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)5.86元，達(dá)到觸發(fā)穩(wěn)定股價措施啟動條件。

6月9日晚間，齊魯銀行發(fā)布公告稱，持股5%以上的股東澳洲聯(lián)邦銀行、濟南市國有資產(chǎn)運營有限公司、兗礦能源集團股份有限公司、濟南城市建設(shè)投資集團有限公司、重慶華宇集團有限公司及現(xiàn)任領(lǐng)取薪酬的董事、監(jiān)事長、高級管理人員擬采取增持股票的方式穩(wěn)定股價，增持金額合計不低于5420.65萬元。

據(jù)2022年三季報數(shù)據(jù)，齊魯銀行資產(chǎn)總額4,908.21億元，較上年末增加574.08億元，增長13.25%，資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)健增長；實現(xiàn)營業(yè)收入84.05億元，同比增長17.21%，實現(xiàn)凈利潤25.59億元，同比增長19.85%，盈利能力進一步提升。此外，該行不良貸款率1.32%，較上年末下降0.03個百分點，關(guān)注類貸款占比1.82%，較上年末下降0.13個百分點，撥備覆蓋率266.27%，較上年末提高12.32個百分點。

關(guān)鍵詞： 齊魯銀行