什么是風(fēng)險(xiǎn)投資基金?
風(fēng)險(xiǎn)投資基金，又稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)投資基金，是當(dāng)今世界廣泛流行的一種新型投資機(jī)構(gòu)。它以一定的方式吸收機(jī)構(gòu)和個(gè)人的資金，投資于那些不具備上市資格的中小企業(yè)和新興企業(yè)，尤其是高新技術(shù)企業(yè)。創(chuàng)業(yè)投資基金不需要?jiǎng)?chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)抵押擔(dān)保，手續(xù)也相對(duì)簡(jiǎn)單。其經(jīng)營(yíng)方針是在高風(fēng)險(xiǎn)中追求高回報(bào)。
創(chuàng)業(yè)投資基金不需要?jiǎng)?chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)抵押擔(dān)保，手續(xù)也相對(duì)簡(jiǎn)單。其經(jīng)營(yíng)方針是在高風(fēng)險(xiǎn)中追求高回報(bào)。
創(chuàng)業(yè)投資基金多以股份形式參與投資，目的是幫助被投資企業(yè)盡快成熟并獲得上市資格，以達(dá)到增資的目的。
一旦公司股票上市，風(fēng)險(xiǎn)投資基金可以通過(guò)證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)移股權(quán)，收回資金，繼續(xù)投資其他風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。
發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)投資基金主要有兩種方式：
1.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金的私募
由風(fēng)險(xiǎn)投資公司發(fā)起，出資1%左右稱(chēng)為普通合伙人，其余99%稱(chēng)為有限合伙人，由企業(yè)或金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)投資者出資。像股份有限公司的股東一樣，只承擔(dān)有限責(zé)任。
2.向社會(huì)投資者公開(kāi)募集并上市流通的風(fēng)險(xiǎn)投資基金。
目的是吸引公眾對(duì)高科技產(chǎn)業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)投資的關(guān)注和支持，這不僅滿(mǎn)足了他們對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)投資的渴望，也給了他們高收益的回報(bào)。這種基金相當(dāng)于產(chǎn)業(yè)投資基金，是封閉式的，上市時(shí)可以自由轉(zhuǎn)讓。
資金風(fēng)險(xiǎn)投資有以下特點(diǎn)：
1.投資對(duì)象：主要是不具備上市條件的小型、新興或未注冊(cè)的高科技企業(yè)。
2.投資周期：一般風(fēng)險(xiǎn)資金為2-5年。
3.投資回報(bào)率：相當(dāng)高，平均20%-40%。
4.投資目的：注入資金或技術(shù)以獲得股權(quán)的一部分(而不是持股)，促進(jìn)被出資公司的發(fā)展，通過(guò)增資擴(kuò)股獲利。
5.盈利方式：上市或轉(zhuǎn)讓股權(quán)(退出機(jī)制)。
6.投資階段：企業(yè)發(fā)展的初始階段和擴(kuò)張階段。
