基金單位凈值的估值是指對(duì)基金的資產(chǎn)凈值按照一定的價(jià)格進(jìn)行估算。它是計(jì)算單位基金資產(chǎn)凈值的關(guān)鍵，基金往往分散投資于證券市場(chǎng)的各種投資工具，如股票、債券等，由于這些資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格是不斷變動(dòng)的，因此，只有每日對(duì)單位基金資產(chǎn)凈值重新計(jì)算，才能及時(shí)反映基金的投資價(jià)值。基金資產(chǎn)的估值原則如下：

1、上市股票和債券按照計(jì)算日的收市價(jià)計(jì)算，該日無(wú)交易的，按照一個(gè)交易日的收市價(jià)計(jì)算。

2、未上市的股票以其成本價(jià)計(jì)算。

3、未上市國(guó)債及未到期定期存款，以本金加計(jì)至估值日的應(yīng)計(jì)利息額計(jì)算。

4、如遇特殊情況而無(wú)法或不宜以上述規(guī)定確定資產(chǎn)價(jià)值時(shí)，基金管理人依照國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理。

估值的目的

無(wú)論哪一種基金，在初次發(fā)行時(shí)基金總額分成若干個(gè)等額的整數(shù)份，每一份即為一“基金單位”。在基金的運(yùn)作過(guò)程中，基金單位價(jià)格會(huì)隨著基金資產(chǎn)值和預(yù)期年化收益的變化而變化。為了比較準(zhǔn)確地對(duì)基金進(jìn)行計(jì)價(jià)和報(bào)價(jià)，使基金價(jià)格能較準(zhǔn)確地反映基金的真實(shí)價(jià)值，就必須對(duì)某個(gè)時(shí)點(diǎn)上每基金單位實(shí)際代表的價(jià)值予以估算，并將估值結(jié)果以資產(chǎn)凈值公布。

估值的確定

綜觀世界各國(guó)的各種基金，因其管理制度的不同而對(duì)基金資產(chǎn)凈值的估值日的具體規(guī)定也不盡相同。不過(guò)通常都規(guī)定，基金管理人必須在每一個(gè)營(yíng)業(yè)日或每周一次或至少每月一次計(jì)算并公布基金的資產(chǎn)凈值。

估值暫停

基金管理人雖然必須按規(guī)定對(duì)基金凈資產(chǎn)進(jìn)行估值，但遇到下列特殊情況，有權(quán)暫停估值：基金投資所涉及的證券交易場(chǎng)所遇法定節(jié)假日或因故暫停營(yíng)業(yè)時(shí);出現(xiàn)巨額贖回的情形;其他無(wú)法抗拒的原因致使管理人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金的資產(chǎn)凈值。

對(duì)于新股民來(lái)說(shuō)，了解一下證券市場(chǎng)專業(yè)名詞很有必要，比如說(shuō)什么是股票的一級(jí)市場(chǎng)。股票一級(jí)市場(chǎng)是金融行業(yè)人士對(duì)股票發(fā)行承銷過(guò)程的一種約定俗成“稱呼”。本文時(shí)財(cái)君為您帶來(lái)炒股入門知識(shí)系列：什么是股票的一級(jí)市場(chǎng)。

(1)定義：什么是股票的一級(jí)市場(chǎng)

一級(jí)市場(chǎng)也稱為發(fā)行市場(chǎng)，它是指公司直接或通過(guò)中介機(jī)構(gòu)向投資者出售新發(fā)行的股票的市場(chǎng)。所謂新發(fā)行的股票包括初次發(fā)行和增發(fā)的股票，前者是公司第一次向投資者出售的原始股，后者是在原始股的基礎(chǔ)上增加新的份額。

(2)股票的一級(jí)市場(chǎng)的特點(diǎn)

股票的一級(jí)市場(chǎng)的特點(diǎn)，一是無(wú)固定場(chǎng)所，可以在投資銀行、信托投資公司和證券公司等處發(fā)生，也可以在市場(chǎng)上公開出售新股票;二是沒(méi)有統(tǒng)一的發(fā)生時(shí)間，由股票發(fā)行者根據(jù)自己的需要和市場(chǎng)行情走向自行決定何時(shí)發(fā)行。

(3)股票的一級(jí)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)

股市的一級(jí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，主要是指投資者在一級(jí)市場(chǎng)上認(rèn)購(gòu)了新發(fā)行的股票從而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。一級(jí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)本應(yīng)受到投資者的充分重視并謹(jǐn)慎面對(duì)，然而長(zhǎng)久以來(lái)被忽視并造成負(fù)面后果。市場(chǎng)上對(duì)此也存在著不同的認(rèn)識(shí)。我們一貫認(rèn)為，理性看待一級(jí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是廣大投資者參與其中必須具備的基本常識(shí)。

編后語(yǔ)：作為炒股入門知識(shí)，什么是股票的一級(jí)市場(chǎng)是每個(gè)投資者必須要明白的，相信看了本文您就了解了。更多股市相關(guān)消息，請(qǐng)繼續(xù)關(guān)注優(yōu)股通。